Expectancy คือผลเฉลี่ยต่อไม้เมื่อเทรดไปหลาย ๆ ไม้ ถ้าวัดเป็น R ก็คือค่าเฉลี่ยของ R multiple นั่นเอง +0.3R แปลว่าโดยเฉลี่ยแต่ละไม้ได้คืนมาสามในสิบของเงินที่เอาไปเสี่ยง ค่าเป็นบวกคือวิธีนั้นทำเงินได้ในกลุ่มไม้ที่วัด ค่าเป็นลบคือขาดทุน
สูตร expectancy คืออะไร
เขียนได้สองแบบ ซึ่งให้ผลเท่ากัน :
- R เฉลี่ย = ผลรวมของ R multiple ÷ จำนวนไม้ที่มีค่า R
- แตกเป็นส่วนประกอบ = (win rate × R เฉลี่ยของไม้ชนะ) − (อัตราแพ้ × R เฉลี่ยของไม้แพ้)
แบบที่สองมีประโยชน์ตรงที่บอกว่าควรปรับตรงไหน จะชนะบ่อยขึ้น ชนะก้อนใหญ่ขึ้น หรือแพ้ก้อนเล็กลง
expectancy บอกเป็นเงินก็ได้ คือผลสุทธิ ÷ จำนวนไม้ แต่ตัวเลขนี้เปลี่ยนทุกครั้งที่ขนาดไม้เปลี่ยน R จึงเป็นหน่วยที่ยุติธรรมกว่าเมื่อจะตัดสินตัววิธีเทรด
ตัวอย่างคำนวณ
ใน 100 ไม้ ชนะ 40 ไม้ เฉลี่ย +2.5R และแพ้ 60 ไม้ เฉลี่ย −1R
(0.40 × 2.5) − (0.60 × 1) = 1.0 − 0.6 = +0.4R ต่อไม้ ถ้าเสี่ยงไม้ละ $100 ร้อยไม้นั้นได้เฉลี่ยไม้ละประมาณ $40 หรือรวมราว $4,000
win rate สูงแต่ยังขาดทุนได้ไหม
ได้ และเกิดบ่อยด้วย ชนะ 70% ที่ +0.4R แพ้อีก 30% ที่ −1.2R expectancy จะเป็น (0.7 × 0.4) − (0.3 × 1.2) = −0.08R ไม้ชนะเล็ก ๆ แต่ละไม้ทำให้รู้สึกว่าไปได้ดี ขณะที่บัญชีค่อย ๆ ลดลง win rate บอกได้แค่ครึ่งเดียว expectancy เติมขนาดของไม้ชนะกับไม้แพ้กลับเข้าไป
expectancy ต้องใช้กี่ไม้ถึงเชื่อได้
ไม่มีตัวเลขตายตัว แต่ไม่กี่ไม้ไม่เคยพอ ไม้ชนะก้อนใหญ่ไม้เดียวทำให้สิบไม้ดูยอดเยี่ยมได้ ให้เทียบของแบบเดียวกัน คือ setup เดียวกันในสภาพตลาดคล้ายกัน และถือว่าอะไรที่ต่ำกว่าสามสี่สิบไม้เป็นแค่สัญญาณ ยังไม่ใช่ข้อสรุป
Expectancy ใน ApeX Journal
หน้า Dashboard แสดง expectancy เป็น R โดยเฉลี่ยจากไม้ที่มี SL พร้อมเงินต่อไม้อยู่ข้างใต้ และบอกว่าขยับไปเท่าไรเทียบกับช่วงยาวเท่ากันที่อยู่ติดกันก่อนหน้า ถ้าไม่มีไม้ไหนในช่วงนั้นตั้ง SL เลย จะแสดงเป็นเงินต่อไม้แทน แทนที่จะโชว์ 0R ซึ่งทำให้เข้าใจผิด หน้า Analytics จัดอันดับ setup ตามผลต่อไม้เมื่อ setup นั้นมีตั้งแต่สิบไม้ขึ้นไป และแท็บ Duration ให้คะแนนแต่ละช่วงระยะเวลาถือด้วย expectancy ได้
คำถามที่พบบ่อย
expectancy เท่าไรถือว่าดี
อะไรก็ตามที่เป็นบวกอย่างสม่ำเสมอหลังหักค่าใช้จ่าย แปลว่าวิธีนั้นมีความได้เปรียบ แม้ค่าเล็ก ๆ อย่าง +0.2R ก็สะสมเป็นก้อนใหญ่ได้เมื่อเทรดหลายร้อยไม้ สิ่งที่สำคัญกว่าขนาดคือค่านั้นยังยืนได้เมื่อจำนวนไม้มากขึ้นและสภาพตลาดเปลี่ยน
expectancy เหมือนกับ profit factor ไหม
ไม่เหมือน expectancy คือค่าเฉลี่ยต่อไม้ ส่วน profit factor คืออัตราส่วนของกำไรรวมต่อขาดทุนรวม ทั้งสองค่าผ่านจุดเท่าทุนพร้อมกัน คือ expectancy มากกว่าศูนย์ และ profit factor มากกว่า 1 แต่ expectancy บอกว่าแต่ละไม้มีค่าเท่าไร ซึ่ง profit factor ไม่ได้บอก
ทำไมวัด expectancy เป็น R แทนเงิน
เพราะ R ตัดขนาดไม้ออก ถ้าคุณเพิ่มล็อตเป็นสองเท่ากลางเดือน expectancy ที่เป็นเงินจะกระโดดขึ้น ทั้งที่วิธีเทรดยังเหมือนเดิมทุกอย่าง ส่วน expectancy ที่เป็น R จะไม่ขยับ